Albert revient examiner le corps de Maddy et découvre la lettre O inscrite sous son ongle. Donna retrouve une page manquante du journal secret de Laura Palmer, que lui a fait parvenir Harold Smith juste avant sa mort. Cooper apprend grâce à cette page que Laura et lui ont partagé le même rêve, et que dans ce rêve se trouve la clef de l'énigme. L'affaire Laura Palmer semble sur le point d'être enfin résolue. Cooper convoque les nombreuses personnes impliquées dans l'affaire. C'est au cours d'une soirée d'orage que la révélation de l'assassin va lui parvenir...