Олег возвращается в Киев и, несмотря на поражение, планирует новый поход, теперь же его цель Константинополь — средоточие богатых торговых путей. Но сперва он наводит порядок у себя дома: заявляет Игорю, что пора взрослеть и приводит на казнь струсивших в Норвегии военачальников. Каттегату нужен новый правитель, в претендентах Гуннхильда как старшая жена и Ингрид, беременная от Бьёрна. Убба узнаёт о смерти брата, но всё равно стремится к Золотой земле, несмотря на то, что Кетиль и Оттар не доверяют друг другу. Катерина продолжает соблазнять Бескостного, даже принимает полный образ Фрейдис, и размякший Ивар рассказывает ей, что Дир стягивает силы для захвата Новгорода, куда потом следует доставить княжича.