Le peuple des lutins est menacé par la terrible sorcière Iselin, qui a le pouvoir de tout transformer en glace.
Seul un pacte entre un être humain et un lutin permettrait de vaincre Iselin. L'espoir renaît quand Malte et Lyda se rencontrent et se lient d'amitié. Mais la sorcière est puissante et les épreuves sont nombreuses.