A world where heroes come in all sizes and adventure is the greatest magic of all.
Przepowiednia głosi, że rządy okrutnej królowej Bavmordy (Jean Marsh) ukróci dziewczynka, która ma się właśnie narodzić. Władczyni rozkazuje zamordować wszystkie niemowlęta płci żeńskiej. Z życiem uchodzi tylko mała Elora. Opuszczona w koszyku dziewczynka dociera do wioski karłowatych Nelwynów. Tam Elorę znajduje rolnik Willow (Warwick Davis), który postanawia oddać dziecko matce. Wyrusza więc w podróż. W drodze do miasta, karzeł poznaje uwięzionego w klatce Madmartigana (Val Kilmer), który za uwolnienie zgadza się pomóc mu w odnalezieniu matki.