CANAL ZONE gaat over de mensen die in de Panamakanaalzone wonen en werken en toont zowel de werking van het Kanaal als de verschillende overheidsinstanties – zakelijk, militair en civiel – die verband houden met het functioneren van het Kanaal en de levens van de Amerikanen in de zone. De film bevat sequenties van schepen op doorreis, het werk van speciale kanaalloodsen, aspecten van het burgerlijk bestuur, het werk van het leger en het sociale, religieuze en recreatieve leven van de Zonians.