In 2008, Alice Palmer died… Her nightmare didn't.
De zestienjarige Alice Palmer verdrinkt op een dag tijdens het zwemmen. Haar lichaam wordt gevonden en niet veel later begraven door haar familie. Niet lang na haar begrafenis gebeuren er echter vreemde dingen bij de familie Palmer. Ze besluiten uiteindelijk naar een paranomaal medium te gaan, dat denkt dat Alice' geheime verleden en het mysterieuze Lake Mungo in verband kunnen worden gebracht met deze vreemde gebeurtenissen.