Fedele alla sua "copertura" come responsabile di una casa cinematografica, Straker acconsente ad essere intervistato da Josephine Fraser. La Fraser lascia nell'ufficio di Straker, al termine dell'intervista, la sua borsetta e il registratore in essa contenuto, poi va a riprendersela. Straker sospetta che alcune comunicazioni riservate della SHADO possano essere rimaste registrate sul nastro, e dopo aver scoperto che la sua intervistatrice in realtà non è una giornalista, decide di inseguirla personalmente, lasciando il comando al colonnello Freeman. Dopo un inseguimento in auto, Straker riesce a recuperare il nastro, ma comincia a essere attratto dalla Frase. Nello stesso momento, Freeman si trova in difficoltà al posto di comando di SHADO. L'avvistamento di un UFO si rivela essere un falso allarme, mentre un veicolo lunare russo di superficie è fuori controllo in rotta di collisione con Base Luna!