Pete organizza un incontro con i rappresentanti della Honda: Roger, che ha combattuto nel Pacifico durante la seconda guerra mondiale, è fortemente contrario a fare affari con i giapponesi, ma Cooper, Don e Pete ribattono che la guerra è finita vent'anni prima. Per familiarizzare con le usanze e la mentalità giapponesi, Pete si prepara leggendo il saggio Il crisantemo e la spada di Ruth Benedict.
Don lascia Sally e Bobby in custodia alla sua vicina di casa, Phoebe, per uscire a cena con Bethany: al ristorante incontra Ted Chaough, un creativo di un'agenzia pubblicitaria concorrente, anch'essa interessata a fare affari con la Honda. Durante la sua assenza, Sally, eludendo la sorveglianza della baby-sitter, si taglia i capelli da sola maldestramente: quando Betty lo viene a sapere, si arrabbia con la figlia e con Don, ma Henry la prega di moderare la sua reazione.
In ufficio, Cooper, Don e Pete parlano con i rappresentanti della Honda: questi spiegano le regole che hanno imposto alle varie agenzie contattate per poter partecipare alla "gara" per assicurarsi il contratto. Giunge inaspettato Roger, che non era stato avvisato, che insulta pesantemente gli ospiti. Quando questi se ne sono andati, Cooper, Don e Pete attaccano vivacemente Roger per il suo inqualificabile comportamento: Pete accusa Roger di aver sabotato apposta quell'incontro da lui organizzato perché così la Sterling Cooper Draper Pryce continuerà a dipendere prevalentemente dall'unico cliente di Roger, la Lucky Strike.
Sally continua ad avere comportamenti problematici, e Henry suggerisce a Betty di rivolgersi a uno psicologo infantile. Quando viene chiesto il suo parere, però, Don non è affatto d'accordo. L'uomo ha quindi un'idea per vincere la competizione con le altre agenzie per la Honda: la Sterling Cooper Draper Pryce non ha i soldi per girare uno spot, ma farà credere che sia questo il suo intento: tutti gli altri, Ted Chaough della CGC in testa, faranno subito la stessa cosa, con ciò