Los hermanos Johnny y Scotty, y su prima Robyn, se hacen amigos de un adorable monstruo marino que conocen en la playa, llamado Sigmund. Los tres niños le enseñan cómo es el mundo de los humanos y ayudan a esconderle, junto a su familia, del capitán Barnabás, un cazador de monstruos marinos decidido a demostrar que estas criaturas existen.