Diesmal agiert das Kobra-Team in einer geteilten Stadt – dort soll die Durchführung eines Attentates verhindert werden. Den kommunistischen Killer kennt nur ein Mann aus dem Zentralkomitee, weshalb sich Phelps und sein Team dort einschleusen. Jim Phelps tritt als amerikanischer Überläufer auf, und Valerie stellt einen persönlichen Kontakt zu einem Mitarbeiter im Amt für innere Sicherheit her. Die beiden versuchen nun gemeinsam, den noch unbekannten Killer einzukreisen...