Jim Phelps und sein Team müssen diesmal in einem kleinen Königreich dafür sorgen, dass der Herrscher, König Nicolai, nicht von dem Befehlshaber eines „befreundeten“ Landes, General Ramon Sabattini, überrumpelt wird. Sabattini würde nämlich nur allzu gern seinen Machtbereich ausdehen und entführt kurzerhand Prinz Stephan, um selbst der Mann von dessen Verlobter Francesca zu werden. Der infantile Nicolai ist unfähig einzugreifen – er braucht die Hilfe des Kobra-Teams dringend...