Das Kobra-Team wird losgeschickt, um eine gefaehrliche Situation in Deutschland zu entschaerfen. Das Oberhaupt einer Neonazi-Bewegung, Markus von Frank, plant ein neues drittes Reich aufzubauen. Um seine Plaene in die Tat umzusetzen, benoetigt er jedoch Waffen, die ihm vom Ruestungsfabrikanten Otto Kelmann geliefert werden sollen. Jim Phelps erhaelt den Auftrag dies zu verhindern.